周三(7月15日)科技股领涨全球股市。ASML公布的业绩再次证明，全球人工智能基础设施建设对先进芯片的需求依然强劲。
MSCI全球股票价格指数小幅上涨，不足0.1%。欧洲斯托克600指数基本持平。芯片制造设备巨头ASML上调销售预期，并公布扩大产能的计划后，其在阿姆斯特丹上市的股价一度上涨8%，并带动其他AI相关股票走强。此前，市场曾因估值过高，以及AI投资预期跑在基本面之前，而出现明显波动。
相比之下，科技股权重较高的美国和亚洲市场表现更强。标普500指数期货上涨0.2%，纳斯达克100指数期货上涨0.5%。
英特尔在美股盘前上涨。此前ASML表示，英特尔正在使用其最先进的设备。PayPal股价大涨18%。路透社报道称，Stripe和Advent International正在考虑收购该公司。
亚洲股市上涨1.8%。首尔市场方面，韩国KOSPI指数领涨，收涨6.2%。SK海力士股价大涨8.8%，追赶其美国存托凭证此前的涨幅，三星电子上涨6.3%。日本日经225指数上涨1.5%，台湾加权指数上涨2.0%，香港恒生指数上涨1.4%。
苏黎世保险首席市场策略师Guy Miller表示：“这些数据确认，这一轮周期仍然非常有活力。”他补充称：“我认为，半导体行业部分领域的超常利润仍将延续。”
彭博宏观策略师Skylar Montgomery Koning表示：“斯托克欧洲600指数与布伦特原油之间滚动五日相关性重新转为负值，表明中东紧张局势再度对欧洲股市构成压力。”
她指出：“这种关系尚未在标普500指数上重新出现，这意味着，只有油价出现更大幅度上涨，才可能真正破坏美国股市的前景。”
油价连续第三日上涨
美国军方再次对霍尔木兹海峡附近数十个目标发动新一轮打击后，油价连续第三个交易日上涨。布伦特原油上涨0.8%，至每桶约85.40美元。
霍尔木兹海峡的通行状态仍是华盛顿与德黑兰之间的核心争议点。美国已经恢复对伊朗航运的封锁。
三菱日联金融集团的Soojin Kim表示：“尽管川普撤回了对经霍尔木兹海峡通行船只征收过境费的提议，但冲突重燃仍将油价推升至约一个月高位。与此同时，胡塞武装袭击沙特阿拉伯后，更广泛的地区紧张局势也进一步升级。”
尽管美国方面保证霍尔木兹海峡仍然开放，但本轮冲突升级已经削弱了市场对该航道安全性的信心，扭转了此前波斯湾航运量强劲恢复的势头，并威胁海湾产油国出口复苏。
尽管美伊对峙仍带来不确定性，但投资者指出，原油价格仍明显低于冲突早期每桶100美元以上的高位。当前市场更关注的是，企业盈利能否支撑高企的估值。到目前为止，本轮财报季的早期结果表现积极。
法国巴黎银行财富管理首席投资策略师Stephan Kemper表示：“投资者清楚，通往和平的道路从来不可能是一条直线。”他表示：“因此，企业基本面比以往任何时候都更加重要。”
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CPI降温刺激美元
美国和欧洲债券收益率小幅走高。美国10年期国债收益率上涨1个基点，至4.60%。美国两年期国债收益率周三小幅上涨1个基点，至4.2%，但仍比周二触及的近17个月高点低约9个基点。
欧洲债券市场方面，德国两年期国债收益率上涨1个基点，至2.756%，但仍低于周二触及的两年高点。
美元走势震荡。欧元周三维持在1.14美元上方。加拿大央行也将在周三稍晚公布利率决定。加元基本持稳，美元兑加元报1.4051附近。
周二公布的CPI通胀数据远低于市场预期，促使交易员下调了对美联储近期加息的押注。货币市场已基本排除美联储本月加息的可能性，但对9月加息的预期仍然较高。
摩根大通分析师在客户报告中表示：“对市场多头而言，这甚至比‘金发姑娘’情景还要理想。”该行认为，这份通胀数据应当消除市场对美联储7月加息的担忧，同时也可能缓解对9月加息的担忧，为股市继续上涨并扩大涨势创造条件。
Harris Financial Group管理合伙人Jamie Cox表示：“如果你想从这份报告中寻找失控通胀的证据，那么你并没有找到。”
他指出：“近期通胀的任何上升都明显与能源价格有关，而且不太可能持续太久。”
不过，美联储主席凯文·沃什此前在国会表示，单次温和的通胀数据不足以宣布抗通胀已经取得胜利，这限制了市场进一步上涨。
杰富瑞经济学家Mohit Kumar在报告中表示，沃什试图建立抗通胀信誉，与美联储是否需要立即加息应当区别看待。
他表示：“除非油价持续上涨，并进一步传导至消费者价格，否则我们仍认为未来几个季度通胀将继续回落。”
PPI和沃什证词成为市场下一焦点
投资者将密切关注沃什周三稍晚的证词，以及美国生产者价格指数和美联储褐皮书，以寻找更多货币政策线索。纽约联储主席约翰·威廉姆斯和美联储理事丽莎·库克也将在不同场合发表讲话。
Kemper表示：“任何暗示本次CPI数据只是异常值的言论，都可能重新唤醒市场对加息的担忧。”
他补充称：“如果其他美联储官员也开始呼应沃什昨日关于抗通胀任务‘尚未完成’的表态，这种影响将更加明显。”
市场还将关注摩根士丹利、贝莱德和强生在美股开盘前公布的业绩。此前，华尔街大型银行财报季开局强劲，提振了风险情绪。
高盛、摩根大通和美国银行均在业绩超过预期后上涨，强化了市场对企业盈利仍能支撑高估值股市的预期，尽管经济前景仍存在不确定性。
现货黄金下跌0.7%，至4023.70美元，回吐周二超过2%涨幅的一部分。油价上涨重新推升通胀担忧，并增加了美国利率前景的不确定性，从而对黄金构成压力。
